美国大银行的贷款增长受限：注册公司的新策略需要调整吗？

美国的主要银行本周开始公布第三季度的业绩，并出现了贷款增长的放缓，这可能会影响其利润增长。过去18个月中，摩根大通、美国银行和花旗集团等银行的净利息收入得到了提振。由于美联储上调了基准利率，而未相应增加储户利率，这使得各大银行从贷款利率上涨中受益。

尽管消费者信用卡贷款仍在增长，但其增速已有所减缓。与此同时，企业贷款在近期则有所下滑，主因是利率的上升。摩根士丹利的银行分析师预测，贷款增长的放缓可能会持续到2024年，并影响到净利息收入的增长。

大银行在贷款审批过程中变得更为谨慎，部分原因是预期的《巴塞尔协议III最终方案》要求银行增加持有的亏损吸收资本。为应对新规，一些银行已经开始将其贷款组合进行证券化。

根据分析师的预测，摩根大通和富国银行在第三季度可能会实现同比利润增长，但其他银行则可能面临挑战。此外，由于美联储的加息，银行为了吸引和保留存款客户，可能需要提供更高的储蓄利率。

近期，银行股的表现一直不佳，这也反映了市场对于银行未来业绩的担忧。尽管消费者目前仍在消耗其疫情期间积累的储蓄，但银行警告称，由于利率的上升，未来可能会出现更高的贷款亏损。

在投行业务方面，预计今年第三季度的总收入将下降约4%。尽管如此，分析师预测，高盛的投资银行业务可能会出现自2021年以来的首次同比增长。

一、美国经济市场分析

小万认为，加息往往在短期内对银行产生正面影响，因为它们可以在不大幅度提高存款利率的情况下，提高贷款利率从而增加净利息收入（NII）。然而，长期看，加息可能会降低企业和消费者的借款意愿，导致贷款增长放缓。这需要银行在短期收益与长期增长之间找到平衡。

在低利率环境下，企业和消费者更容易获得贷款，但这也可能导致贷款质量下降。随着利率上升，贷款的成本增加，可能会导致贷款质量提高，但数量减少。银行需要在追求贷款数量与维护贷款质量之间做出选择。美联储的加息决策不仅影响美国经济，还会对全球经济产生影响，尤其是对那些与美国经济密切相关的国家。这可能会间接影响美国银行的国际业务和海外贷款增长。

面对加息，银行可能需要调整其业务模型，例如转向更多的费用收入，或者通过技术和数字化手段提高效率以降低成本。这次加息也可能催生银行业的更多创新。随着贷款成本的上升，消费者和企业可能会调整他们的消费和投资模式。银行需要密切关注这些变化，并提供适应这种新环境的金融产品和服务。

1、加息对银行的双重影响

美联储上调基准利率给大银行带来的影响，一方面，不提高给储户的利息但上调贷款利率，让银行在短期内收益。另一方面，加息导致企业和消费者减少借款，长期可能对银行的业务产生负面影响。这显示了加息对银行业的双重影响。

2、大银行的战略调整

由于预期的《巴塞尔协议III最终方案》要求，以及加息的环境，大银行开始转变策略，变得在贷款时更为审慎，甚至选择证券化其贷款组合。这显示出银行为应对外部压力而进行的策略调整。

3、客户存款挑战

由于美联储的加息，银行可能需要提供更高的储蓄利率来吸引和留住客户。在低利率环境下，银行已经积累了大量存款，但随着利率的上升，维持这种高存款水平变得更为困难。这也对银行的资金来源构成了挑战。

4、投资银行业务的前景

尽管总体预期投行业务收入将下降，但高盛的投资银行业务显示出一些恢复迹象。这可能意味着不同银行的战略和市场定位将决定其在变化环境下的业务表现。

二、海外投资者有哪些影响？

对于投资者来说，有哪些海外投资的机会和影响呢？小万总结如下几点：

1、货币波动和外汇市场

加息往往导致目标货币的升值，对于那些在其他货币进行计价的投资，这可能意味着汇率风险增加。但对于外汇交易者来说，这也可能提供了新的投资和对冲机会。

2、债券市场

随着利率上升，新发行的债券可能会带来更高的收益，但现有债券的价格可能会下跌。这为投资者提供了在不同利率环境下重新配置债券组合的机会。

3、新兴市场

加息可能导致资本从新兴市场流出，回流到美国寻求更高的回报。但对于长期和有洞察力的投资者，这可能为他们提供了在新兴市场以更有利的价格进行投资的机会。

4、金融科技和替代贷款

随着传统银行贷款增长放缓，金融科技公司和其他非银行贷款提供者可能会看到更多的机会。这些平台往往更灵活，能更好地适应不断变化的市场环境。

5、房地产市场

随着贷款利率上升，房地产市场的贷款成本可能会增加，这可能会对买房意愿产生影响。对于投资者来说，这可能是一个观望或寻找打折购买的机会。

6、高利率环境下的投资策略

在高利率环境下，保守的现金管理和固定收入策略可能会变得更有吸引力。同时，投资者也可能会转向那些可以在高利率环境下提供更高现金流的资产，如某些股息股票或不动产投资。

7、全球供应链和贸易

利率上升可能会对企业的融资成本产生影响，进而影响全球供应链和贸易。对于跨国企业或者依赖国际贸易的创业者，这可能需要他们重新评估供应链策略和融资选择。

三、在美国注册公司和创业涉及一系列步骤

以下是一个简要的指南：

1、选择公司类型

Sole Proprietorship（个体经营）：仅由一个人经营，无需特别注册。

Partnership（合伙企业）：由两个或多个合伙人共同经营。

LLC（有限责任公司）：结合了合伙企业的柔性和公司的有限责任特点。

Corporation（公司）：可以是S型公司或C型公司，具有独立的法律地位。

2、选择注册州

虽然许多公司选择在其经营所在州注册，但一些州（如特拉华州）因为其有利的公司法和税务制度而特别受欢迎。

3、命名你的公司

确保名称在你选择的州是唯一的，并满足该州的命名要求。

4、提交必要的文件

对于LLC，通常需要提交《组织章程》（Articles of Organization）。

对于公司，通常需要提交《组织章程》（Articles of Incorporation）。

5、获得雇主识别号（EIN）

你可以在美国国税局（IRS）的官方网站上免费申请EIN。这是你的公司税务识别号，用于报税和雇佣员工。

6、开设公司银行账户

拥有专门的业务账户有助于保持个人和业务资金的分离。

7、了解许可和许可证要求

根据你的业务类型和地点，你可能需要获得特定的许可或许可证。

8、了解税务义务

根据公司类型和所在地，你的税务义务可能会有所不同。确保理解你的州税、联邦税和其他潜在税务责任。

9、雇佣员工

如果你计划雇佣员工，确保遵循所有相关的雇佣法律，如提供适当的工资、福利和确保工作场所安全。

10、创建业务计划

业务计划可以帮助你确定你的商业策略、目标和预期收入。这也是获得投资或贷款的关键组成部分。

11、资金筹集

根据你的业务计划，你可能需要融资。考虑传统的银行贷款、风险资本、天使投资或众筹。

12、保持合规

为了保持公司的合法地位，确保每年提交所有必要的文件和费用。

总的来说，对于海外投资创业的人，美联储的加息决策提供了一系列的投资机会，但也带来了挑战。这需要投资者具有对宏观经济环境的深入理解，同时也需要灵活调整投资策略来适应这一变化。若您计划在美国投资或注册公司，面临的考虑因素是多方面的。